零基础学投资—@水湄物语 1. 长投网简介首先我先介绍长投网 ，这是我自己的一个创业项目，主要做投资理 财的在线教育，跟秋叶老师做得很像，只不过我们专注于投资理财的教育。——长投网主要倡导的是量化投资和价值投资的观念什么是量化投资 ？在后面会讲到。什么是价值投资 ？也就是说，你要想追求一年收益翻番，10 年赶超巴菲特，那么请 绕道。 你要是想追求每年 50%的无风险收益，也请绕道。如果你对各种 K 线图波浪理 论有所钻研 ，也请绕道。价值投资虽然有很多大师，例如巴菲特，塞斯卡拉曼等，但它 并不是大众的产物，因为它必须投入很多时间的学习，必须要战胜一些人性的弱点，比 如贪婪，比如对市场下跌的恐惧，比如对短期利益的追求。 但是如果你确实希望学习 一点靠谱的投资知识，让自己的投资收益赶上通货膨胀，比你周围的大多数人都好一些， 那么恭喜你，你来对地方了。 2. 自我介绍接下来，正式介绍一下我自己。我的网名叫水湄物语我的工作经历比较丰富，大学毕业进政府部门做公务员，然后辞职去读了 MBA ，读 MBA 的期间也自己创办过一个培训类的公司。MBA 毕业后去了一个美国的咨询公司做了战略咨询顾问，也算是学以致用了。
我服 务过的公司，包括法国雪铁龙、中国烟草、香港邮政等各个行业和各类企业。做咨询顾问的期间又开了 2 个小店，跟设计师合作卖一些原创的小物件儿。然后又辞职了。 跟几个人一起创立了一个 NGO 组织，现在，这个 NGO 组织已经 进入第 6 年了。我从 07 年开始自学理财投资，因为学习投资，还在网上认识了我现在的先生小熊。我把那个时候的男友，现在的老公小熊从英国骗回上海之后，又骗婚成功。结婚之 后，我们又一起创办了长投网() ，希望帮助更多的人学习投资的知识。自我简介讲了这么多，主要的目的是想告诉大家。 我跟大家一样，都是从零基础 起步的，如果我可以学会投资，相信大家也都可以学会。 而且我，我在学投资当中也吃 过不少亏，栽过不少跟头啊。 相信大家踩着我的脑袋，是一定能更上一层楼的。 3. 零基础学投资的三个关键词 [1] 零基础买过余额宝的算不算零基础呢？那我想问问看，你们知道余额宝为什么会赚钱吗？ 为什么四大银行要封杀余额宝？你们知道腾讯企鹅推出的理财通跟阿里巴巴的余额宝， 哪一个更好吗？你知道为什么有人说余额宝的收益率逐渐在下降吗？这些问题如果你都能回答，那么恭喜你。你不能算是零基础了，你已经有一点基础 了。
所以说，我们第一个关键词就是“零基础”。不用不好意思，谁不是从零基础开始的 啊？ [2] 投资投资是什么，跟理财又有什么不同。我不想扣字面上的意思，你要是愿意，把这个 题目换成零基础学理财也是一样的。投资包含的内容其实很广泛。买余额宝当然算是一种投资，中国大妈去抢黄金也是 一种投资。买股票当然算一种投资，其实找老公也是一种投资。跑马拉松是一种对健康的投资，来上公开课是对自己未来的一种投资。这些投资， 有些地方是相同的，比如都有所谓的“投入”，买余额宝投入的是金钱，找老公投入的是 感情，跑马拉松投入的是体力，上公开课投入的是时间。也都有“产出”，比如余额宝产 出了更多的金钱，通过跑马拉松产出了更多的体力，也可以称之为健康。找到好的老公 产出了更多的感情，当然，如果你找到的是文章那种人，那么你的投资就是巨额亏损了。再给小伙伴们举一个投资的例子，现在不是正好是世界杯吗？举一个足球的例子： 英超阿森纳队的温格，人称教授，除了带队，还有一项特长，就是在市场上找到白菜价 的球员，自己培养，然后溢价卖出。如果把管理球队看成一项投资的话，那么温格就是 一个业绩极其出色的职业投资人。例如英超史上最年轻的队长法布雷加斯 ，2003 年他被 温格从巴塞罗那挖过来的时候，转会费才 70 万欧元，而 2011 年他又回到巴塞罗那的时 候，身价已经超过 4000 万欧元（实际身价超过5000 万）。
8 年翻了71 倍，这样的投资 业绩任何基金经理都会叹服的。不过在今天这个分享里面，我们主要讲的还是与金钱增值有关的投资，就如投入金 钱产出金钱的投资方式，也就是要让钱来为我们挣钱，从而使生活有更多的可能性。 [3] “学”很多小白们一定都觉得学投资是件挺神秘的事，即便是大学学金融经济的同学们， 也会觉得这个事情很高大上，需要特别高深的学问。大家为什么觉得学习投资很难呢？其实，我一直都会说，投资并没有想象中的那么难。如果要做到巴菲特的水平，当 然需要很多很多的学习和努力。但是如果仅仅是希望合理的收益，那么相信我，只要你 有正确的心态，那么投资跟学 PPT 一样，是不难学会的。但是，当然，所有的学习都是一样的，需要付出一定时间和精力，不过请相信，学 习投资给你带来的变化和收获，肯定比学习英语还要大。 4. 为什么要学习投资。这个问题我不问大家，因为我猜都猜得出来，肯定有人会说“不就是为了变得有 钱吗？”。 那么好吧，我把问题改一下，把它改成，为什么要变得有钱呢？下面我想讲两个故事，这两个都是真实的故事。2008 年 12 月 5 日新加坡有个小朋友过生日，当时她的生日愿望就是：她希望在生 日晚会上拿到J.K. 罗琳签名版的新书作为生日礼物。
J.K. 罗琳在伦敦签售新书离这个小 姑娘的生日晚会不过 15 个小时，于是她的父亲求助一家专业的公司进行帮助。这个公 司通过遍布全球的网络，让英国伦敦的员工在《哈利波特7》的首发仪式上排队，请J.K. 罗琳签名，直接空运送到新加坡，赶上了这位小女孩晚上 6 点的生日晚会。这是个真实的故事，在这个故事中，金钱完成的是一个孩子的生日愿望，这样一份 珍贵的礼物，将会是她童年最美好的回忆之一。其实实现你美好的愿望，就是金钱能做到的事。 这些愿望当然可以包括别墅跑车， 其实还有更多。比如到非洲去，坐在热气球上看动物大迁徙。 比如到新西兰去，在指环 王拍摄地进行长跑。 比如坐在卢浮宫里 ，临摹你喜欢的画。实现这些美好的愿望，当然是变得有钱的动力，不过还有另外一种动力，下面我来 讲第二个故事。2002 年，凤凰卫视主持人刘海若在伦敦坐地铁时，地铁不幸出轨，刘海若脑干受伤， 生命垂危，当时伦敦的医生诊断刘海若为脑死亡。幸好当时中国政府委托某公司派出了 私人飞机，把北京宣武医院三个脑科专家接到了伦敦，三人在事发后8 个小时后抵达伦 敦。专家组给刘海若检查了之后，觉得还是可以救治的。于是配备了非常完善医疗设备 的专机又把刘海若送回中国北京。
现在刘海若已经重新回到凤凰卫视主持节目了。其实脑干受损能够一般的结果就是死亡，最好也就是植物人了。刘海若之所以能够 恢复，其实就是在最短的时间得到了最好的医生诊断，得到了最好的治疗。这个故事是我的一个朋友亲口告诉我的，她服务于SOS 组织，跟大家一般所知道的 不同，SOS 并不是一家非营利性组织，SOS 实际上是一家盈利性的公司，只要有钱，它 可以派最好的医生到任何地点进行服务。事实上，它的主要业务，就是为各国组织以及 富豪们提供救援和医疗服务。同志们，这是付费项目，而且价格不菲。在你或者你的亲人，生命垂危的时候，金钱能够帮助你。在这种时候，真可以用这句老话来说“金钱就是生命！”。 5. 变得富有有哪些途径。第一种，继承财产。我猜大部分人都不是高富帅吧，爹妈既不是李刚，也不是福布斯首富，那么这条路 可能走不太通。第二种，中大奖。这办法倒也是不错，只可惜几率稍微有点低。虽然新闻里天天嚷嚷这有人中五百万 一千万甚至几个亿，不过从概率上来说，一个人中奖的几率，要比被陨石砸中脑袋还要低得多，所以，这条路好像也不太靠谱。第三种，创业。马云马化腾，你在电视里网络上看到的那些创业英雄都是非常激励人心的，不过创 业是件很辛苦的事。
你是只看见贼吃肉，没看见贼挨打，作为一个创业几次的人，我很 负责地说，并不是每个人都适合创业的。第四种，升职加薪，变成打工皇帝。这招似乎也不错，不过还是这句老话，概率很低，很辛苦。就说我自己做咨询顾问 的时候，薪水是不低，但是曾经做过最苦的一个项目，是在香港。每天基本上都是凌晨 四五点才回酒店，然后八九点就要爬起来跟客户开会。那个项目做得我体力透支，面临 奔溃，而且直接导致最后我的离职。 高薪工作的压力不是每个人都承受得起的，传说 中四大每年都有过度劳累的死亡名额，就看轮到谁了。这些致富的途径，要么是几率太低，要么是太辛苦，都不是普通人可以抓到的。那 么剩下的就是，靠投资来致富。正如我前面所说的，投资并不是一件非常难的事，如果你一定要求自己能力超过巴 菲特，那可能不太可能。但是只需要花上一些时间学习，你跑赢 CPI ，战胜你身边的同 学和同事，问题则不会太大。 6. 投资的数字化思维学习投资一个很重要的技能，那就是“数字化思维”。什么叫数字化思维，我们来举个栗子。假设你太胖了，你打算减肥。 你当然可以搜集各种小道秘籍，各种减肥食谱减肥 秘方，3 日断食7 日苹果餐10 日减肥汤之类的。
但是实际上，减肥就是但实际上，减肥就是一个数字活儿。你每天消耗的卡路里大 于你摄入的卡路里，你就肯定会瘦下来。想要瘦 10 斤，没问题，把 10 斤肥肉换算成卡 路里数值，然后除以你的减肥天数，就得到了你每天必须要消耗的卡路里差值。简单吧， 容易吧？数字化思维有什么好处呢 ？ [1] 可以量化离目标查多少很容易知道。 还拿减肥做例子，比如说你每天需要多消耗 300 大卡 才能在这个月瘦上 5 斤。 那么你如果只消耗了 200 大卡，你就很清楚地知道离目标还 有 100 大卡，需要继续努力。 如果你今天很卖力地跑了 5 公里，消耗了 400 大卡，那 么你就知道今天已经超过目标了，明天可以缓一口气了。但是你想呀，如果你没有数字。 怎么来衡量你每天锻炼和减肥的效果呢？说“我 今天少吃了一点”“多运动了一点”，那少吃了多少，多运动了多少呢？没有一个标准啊。我不知道今天的小伙伴当中有没有看过我之前那本书《30 岁前的每一天的》我在那本书当中说到用记事本来做计划和做记录的技巧。其实对我个人而言，每天的工作也是可以量化的。这个量化的单位是番茄时间。 不 知道番茄时间的小伙伴们可以去百度一下，是个很有效的时间管理工具。
我个人的番茄时间是 30 分钟 1 个。今天我完成了 18 个有效的番茄时间，昨天我完 成了 15 个有效的番茄时间。 那么从某种意义上来说，周二我的有效时间，就要比昨天 高，这就是很简单的一个量化方式。 [2] 可以进行比较这个也很容易理解，因为数字是有大小的。而语言描述则很难分出大小来。 我说 我今天减肥很努力，你说你减肥很很努力！ 我说我今天看书看得很辛苦，你说你看书 看得很很辛苦。 难道就因为你比我多用一个很字，就算你厉害了吗？这太让人不服气 了呀！但是如果你说，我今天看书看得很辛苦，我看了 100 页书。而你说，那算什么呀， 同一本教材，我看了 120 页。那没话说，因为数字摆在这里，效果暂且不论，就凭着 120 比 100 多 20 ，我觉得你确实比我看书看得多一点。这就是我们所说的数字化思维，在投资当中，数字化思维是个非常重要的概念。 它 可以帮助你衡量一个投资对象是不是值得投资。我们来举一个实际的例子。这个例子来自很早以前豆瓣上一个朋友的问题：///notes//note//问题：最近，朋友介绍一个保险产品，用于养老。
我觉得还可以，但是我想请水湄 姐帮我看下，大约内容如下，本人 30 岁。现在起年每年付给保险公司存 2 万元 ，存20 年，共存 40 万。可以获得以下利益：31 岁至 60 岁每年至少领 2000，领满30 年60 岁时 一次性返还本金60 岁每年领 2 万+年度分红，最长领至100 岁，中途没领完给予身故金。如领满 100 岁，一共可以从专属的养老金账户中累计领出 126 万！（分红是按年收 益率 6%计算的）而且国庆期间做，还送一32 寸东芝液晶电视。大家是怎么准备养老的，参谋一下！水湄答：其实我觉得理财首先要有一个数学概念，所谓合算不合算一算即知。我用 excel 做了个简单的表格算了一下。有两个数据是查的。1. 银行 5 年期定期储蓄的利率是3.06 （楼主这是20 年期的储蓄，中途无法取出， 原则上利率应该比这个高很多，当然，我假设保险公司都是笨蛋，他们拿了楼主的钱只 会存银行）2。中国男性的平均年龄是 71 岁，如果楼主是女性，则是 74 岁。我拿 74 岁来算。 至于 100 岁，恭喜楼主，你已经超越了保险公司的平衡点 ，即，很多死在74 岁前的人 把钱分了一部分给你。
总之，让我们还是以74 岁为根据吧。每年的投入是 1.8 万元（嘿，楼主，你不是没听说过羊毛出在羊身上吧，你所说的 每年分红 2000 元，实际上就是你的钱呀。 要不你每年给我 2 万，我每年给你 2000 你 说好不？）30-50 岁每年投入 1.8 万元，50-59 岁零投入，60 岁拿出 40 万元（数值上即 -40 万）， 61-74 岁每年拿出 2 万（我不清楚这个分红的基数是什么，所以就用 2.1 万核算，数值 上即-2.1 万）这样，稍具 技巧的人很容易在excel 表里列出公式来。结果是：您老人家 60 岁这年，保险公司存在银行里的钱，根据复利来算，实际达到78 万元， 还给你 40 万后，还剩 38 万元，之后每年付给你 2.1 万元，剩下部分仍然放银行吃利息， 到您老人家 74 岁那年，保险公司还赚了 23 万元。假设保险公司略微具备一点投资知识，年收益率达到6% ，我们来看下最新数据！您老人家 60 岁这年，保险公司存在银行里的钱，根据复利来算，实际达到 132 万 元，还给你 40 万后，还剩92 万元，之后每年付给你 2.1 万元，剩下部分仍然放银行吃 利息，到您老人家 74 岁那年，保险公司还赚了 161 万元。
那我们能不能假设楼主您略具备一些投资知识，年收益率达到 10%呢（从指数基金 30 年波动来看，不算非常难，当然，您得克服当中不要随便拿出来花，因为这是您的养 老钱）60 岁那年，您账户里的钱已经达到了327 万元，到您74 岁那年，您账户里的钱已 经达到了 1243 万元，100 岁，哈，让我算下， 亲爱的，你的账户里有 14817.66 万元， 嗯大约是 1.5 亿。那时候您还在乎保险公司给您的 126 万元吗？文章写到这里，我的本意大家应该很清楚了。数字化思维有多么重要，一个产品经 过这么一计算，合算不合算一目了然。从一个初级投资者的眼光看来，买一个产品，需要梳理的信息太多了，例如上述这 个例子的产品 ，我们姑且叫它“龙年福禄寿大吉大利险” （或者龙年福禄寿大吉大利基金 ， 或者龙年福禄寿大吉大利理财产品），条件跟上述说的一样。 一个初级投资者的脑子里 会浮现什么样的判断依据呢？[1] 哇塞，这个名字太吉利了，龙年应该就要买龙年专用产品啊，太有彩头了。（对不起，你还是直接买龙年彩票比较吉利吧？）[2] 哇塞，还送 32 寸液晶电视啊，保险公司的人说，就春节期间送，不买就没了。
（我说你一年2 万，别说液晶电视了，就是液晶屋顶也够钱买了）[3] 哇塞，银行的人说，该产品一发行，3 天已经销售 1.2 个亿了，我要赶快抢，再不抢就买不到了。（购物频道还有八心八箭完美丘比特钻石呢，最后20 分钟抢购，麻烦你去抢那个好吗？）[4] 哇塞，隔壁老王前年就买了一个，同事susan 也买了，这么多人买，证明这个东西是好啊。（susan 前不久还被男朋友摔了呢，老王还跌断了腿了呢，又没看你学？）[5] 哇塞，60 岁就可以一次性还本，以后每个月每年2 万呢，真合算！（这是有做过数学的人了，不过没有仔细算，不懂得复利，想当然的数学）我可以举的例子还有很多很多，总之在一个初级投资者的心里，有太多太多的 条件可以作为选择的理由 ，每一个还都很有道理。其实，对于投资项目而言，要评估的往往很简单，风险、投资回报率。风险需 要一定的定性分析（例如这家保险公司 30 年后会不会倒闭）， 但投资回报率，基本就 是数字可以算清楚的了。而上述所例举的种种理由，请看看我括号里面的回复， 仔细 想想，都是站不住脚的理由。虽然资深的投资者可能会陷入另外一个误区，例如用超级复杂的数学模型来计 算。
但是对于初级投资者来说，投资中的数字化思维（量化思维），其重要性是如何强调 也不过分的。几乎任何的投资产品 ，都可以通过简单的计算 ，来解决“合算不合算”的疑 问。（当然，如何判断哪些条件具有迷惑性，那是另外一种功夫）。最后讲一个小技巧啊。 大家到沪江来都是学习的对吧，学习难免有枯燥的时 候，这种时候怎么办呢？ 我以前听说过一个故事，就是把学习时间折算成金钱来。 打 个比方说，考托福需要背 8000 个单词，然后托福考得好你就可以拿奖学金，打比方说 是 8 万元。那么每个单词价值就是 10 元钱。这样，你每天背单词就会特别有动力。 每 天背完 50 个单词，然后在小本子上给自己记录一下说，嗯，今天赚了 500 元钱，厉害！我自己就是经常这样给自己鼓劲的。 我去健身房上私教课的时候，最近工作比较 忙，有点累。昨天去健身房上私教课的时候，教练让我做 20 个一组的哑铃侧举，我做 到 10 个就没力气了。然后我就自己跟自己说，嗯还有 10 个，然后我就自己默默地数， 1 万，2 万，3 万，4 万，加一个货币单位，果然就倍感有动力啊！ 这个方法，大家可 以试试看啊。Q1 ：初入职场，除开个人的日常花销和对自我成长的投资，怎样才能更好的管理自 己的薪酬？类似“把工资平均分成五份”这种建议是否具有可行性？我个人只有一个建议，先养成储蓄的习惯，存下你的第一桶金。
一切投资没有本 金都是不行的。 而储蓄的习惯最重要的就是“先储蓄后花费”，也就是说，一发工资， 先把一个固定金额储蓄起来，无论如何不能动用，而千万不能先消费后储蓄，因为消费 这个东西是没有底的。 你说的“平均分成 5 份”我不太了解，所以给不了建议。Q2 ：想问下才对刚毕业的大学生投资建议先学习投资，再考虑投资。 你见过没学过车的人直接上路开车吗？你见过没学过 医的人直接拿手术刀开刀吗？ 为什么投资上，很多一点常识都没有的人就直接投资了 呢？ 所以先有一点正确的投资理念和投资知识，再考虑投资的事儿。Q3: 养老金值得交不？还是这句话，你自己可以算的，是不是合算。 投资中最忌讳的就是轻易相信别人 的结论，而没有自己的独立思考能力。什么都听别人说，无论是投资还是人生，都会吃 大亏！Q4 ：如果手上的存款低于5W ，请问什么样的投资方法最适合增值？如果是 50w 呢 ？当然，本金大小不一投资方式是略有不同的，比如你有 1000 万，就可以做私募的 LP ，但说实话，5 万跟 50 万其实差别真的不大，关键还是你的投资能力。 如果你有 5 万的时候，就可以做到投资回报 15% ，那么你有 50 万的时候也是可以的。
大部分 投资对象，5 万和 50 万基本没有差别滴。Q5: 互联网金融怎么样？前一段时间买了几万的年收益 8% 132 天取现这种公司 的风险在哪？ 为什么他们的收益那么高？会不会有什么猫腻？互联网金融是一个非常非常大的概念，可以涵盖很多很多的投资对象。 一看这个 问题就知道提问题的人对投资对象是完全没有概念的。 年收益率 8% ， 132 天，根本看 不出你投资的是什么对象。 既然不知道你投资的是什么，风险又从何谈起呢， 这位同 学啊， 请加强学习啊！！！等你分得清楚投资的是基金、保险、股票、房地产还是混合产 品之后再来问问题吧！
